Le nouveau moteur Villiers bicylindre face à la route introduit en 1963 ne donnait pas pleinement satisfaction sur la deuxième version du Deemster et, comme Velocette a arrêté la fabrication de son scooter Viceroy la même année, Deemster en rachète le stock de moteurs pour réaliser le Deemster mk3. Le profil général reste le même. Alors que Velocette a profité de soa curieuse mécanique en deux parties pour réaliser un vrai scooter, sans plancher plat certes, mais scooter, DMW, pour cet ultime Deemster, qui sera ailleurs sa dernière réalisation, garde un tube supérieur et un gros réservoir de moto. La carrosserie est ici entièrement en polyester avec deux grands capots avant et arrière qui se soulèvent pour accéder à la mécanique comme on voit sur cette photo.

Le Deemster a donc troqué son bicylindre Villiers à moteur vertical deux temps pour le curieux moteur développé par Vélocette pour son scooter Viceroy, un flat twin deux temps relié par arbre à la boite à l'arrière. On ne peut pas dire que ce fut n succès même auprès de la police pour laquelle il était spécialement destiné. Seulet une centaine d’exemplaires ont été vendus au grand public et environ 250 à la police. DMW arrête sa production de deux roues motorisés en 1968, mais, comme il a racheté Villiers, il continuera à en distribuer les pièces détachées jusqu'en 1971.