En 1986, Fritz Egli est déjà connu depuis plus de 20 ans pour ses parties-cycle. En 1979 il a réalisé, à la demande du magazine Das Motorrad, la Egli MRD-1 qui, avec un moteur de Kawasaki Z 900 réalisé à 1016 cm3, un turbo compresseur ATP, et 155 ch, est alors la moto de route la plus puissance et la plus rapide disponible "en vente libre" et pour amateur fortuné. Ce qui était à l'origine un prototype unique s'est transformé en très petite série avec des configurations moteur variées et, sur cette base, Egli décide de s'attaquer au record des 10 km départ arrêté en 1986. Il confie la charge de créer la moto capable de battre ce record à Urs Wenger, un ingénieur de son entreprise  et Luigi Colani pour le design et l'aérodynamisme.

La base mécanique est celle de la 1240 MRD-1. La cylindrée est portée à 1428 cm3 en utilisant un bloc-cylindre et des pistons forgés Wiseco de 83 mm. Les bielles renforcées viennent de chez Mahle et les soupapes d'une BMW 323i. Le turbo compresseur de marque ATP (American Turbo Pak fabriqué par Rajay) est conservé, mais il est modifié en interne et réglé sur une pression de sortie de 3 bars (contre 0.9 bar maximum sur les versions de route). Le carburateur unique de 38 mm est remplacé par deux Keihin ø 34 mm. Le moteur est alimenté au nitrométhanol et une injection de protoxyde d'azote, gaz bien connu des amateurs de dragster qui permet d'augmenter la puissance sur une courte période, en particulier lors du démarrage. Les effets détonants destructeurs du protoxyde d'azote sur la mécanique sont atténués par une injection d'un mélange d'eau et d'alcool dans les conduits d'admission, un système déjà utilisé sur la MRD-1 de base pour mieux refroidir soupapes et culasse. La puissance de cette moto de record atteint 320 chevaux. Boite de vitesses et embrayage sont réalisés par Egli. Le cadre reste similaire au modèle de base, mais avec un bras oscillant rallongé. 

Pour l'habillage, il fait appel à Luigi Colani, inventeur du bio design, qui propose un dessin tout en rondeur inspiré par la nature et l'aérodynamisme. Il en résulte une moto totalement couverte, roues comprises, par des carénages en résine armée de carbone et Kevlar. Même le pilote est équipé d'une structure aérodynamique sur le dos qui s'adapte au reste de la carrosserie une fois en position allongé derrière la bulle. 

Pilotée par Urs Wenger, la MRD-1 atteint 336 km/h à Nardo en Italie le 7 décembre 1986 et bat le record de vitesse en couvrant les 10 km départ arrêté à 272,4 km/h de moyenne, battant le précédent record détenu par Ron Haslam sur la Elf Honda à 265,4 km/h.